Как продуктивно инвестировать в акции фондового рынка

Рейтинг надежности брокеров бинарных опционов в 2020 году:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый прибыльный, честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту!
    Заберите свой денежный бонус за регистрацию:

Структура статьи:

Первые шаги инвестиций в акции

Финансовая самостоятельность — умение распоряжаться доходом, избегать долгов, делать деньги из денег. Увеличить капитал можно, занимаясь бизнесом или проводя инвестиции в акции. Последний способ ошибочно считается уделом избранных. Люди полагают, что завести своё дело — сравнительно просто и понятно.

Тем временем из вновь открываемых фирм за первый же год неудачу терпят более 50%. Спустя 3 года остаются менее 10%.

На самом деле, инвестиции, даже для начинающих, в акции — не сложнее, но значительно надёжнее.

  1. Средняя доходность фондового рынка считается за 20%.
  2. Диверсификация снижает риски убытков до полного исключения.

Популярность ЦБ объясняется характером инструмента.

Фонды являются более выгодными, чем инвестирование в облигации или вклады в банки, но менее рискованными, чем сделки на Форекс или срочном маркете.

Что такое инвестиции в акции и как на них заработать

Акция — разновидность ценной бумаги, сокращённо ЦБ. По денежному выражению равна микродоле предприятия-эмитента. Значит, владелец является собственником части имущества фирмы, имеет право на прибыль от деятельности эмитента, получает с акций компании дивиденды — как доход:

  1. Заработок формируется со временем, связан с развитием АО. Предприятия набирают вес годами. Поэтому вклады по периоду классифицируются от среднесрочных к долгосрочным.
  2. Приобретают акции на фондовой бирже через посредников инвестиций — брокеров, профучастников финрынков.
  3. Для выбора бумаг используют услуги финансовых консультантов или собственноручно разрабатывают план. Брокеры-советники инвестора помогают понять, с чего и как начать инвестирование в акции.

Важно понимать, что гарантий прибыльности нет.

Некоторые ЦБ молодых фирм увеличиваются в 2–3 раза за несколько лет. Другие, принадлежащие гигантам отрасли, напротив, могут потерять проценты за тот же период.

Какие бывают виды акции

Существует 3 основных типа акций.

Приносят на счёт доход с акции в форме дивидендов. Владелец активов управляет фирмой, участвует в распределении прибыли. Одна такая ЦБ на общем собрании держателей ЦБ равняется голосу.

На решения влияет владелец контрольного пакета, это 50% и ещё 1 простая акция. В масштабных фирмах с большим числом собственников 20–30% ЦБ в одних руках обеспечивают перевес на собрании, так как большинство акционеров мероприятие не посещают. Доход, иначе, дивиденды, распределяется пропорционально инвестициям.

Финактивы этого типа обеспечивают владельца гарантированной доходностью, правом первой очереди на распределение прибыли, преимуществом возврата средств после банкротства эмитента. Обычно владельцы прибыльных привилегированных ЦБ только держат акции, которые приносят прибыль, не участвуют в управлении, но, иногда, получают право влиять на решения.

Название связано с жетонами казино — голубого цвета самые дорогие. В мире финансов термин означает фонды крупнейших корпораций. Такие ЦБ характеризуются минимальными рисками и устойчивой прибылью. Однако, перед тем как вложить деньги, рассчитывая получать дивиденды, надо осознать — сами дивиденды невелики, ведь чем масштабнее предприятие, как Сбербанк, Microsoft или IBM, тем ниже темп его роста.

Долгосрочные инвестиции в акции

Купить акции на долгосрок, значит, получать пассивный доход от дивидендов и роста стоимости самих ЦБ. Для такого инвестирования, как долгосрочное, рекомендуется выбирать активы:

  • устойчиво растущих предприятий, не обременённых кредитами;
  • энергичных структур с высокими дивидендами, которые могут компенсировать снижение стоимости активов;
  • голубые фишки.

На первых этапах инвестирования дивиденды следует реинвестировать в расширение портфеля.

Краткосрочные инвестиции в акции

Вклады краткосрочного характера совершаются для спекуляций, выгоды от дивидендов для этих стратегий не приоритетны. Игроки действуют согласно 2 принципам:

Покупка фондов новых предприятий дёшево, с последующей продажей после фазы активного роста.

Приобритение упавших в стоимости акций при кризисе, реализация после возврата котировок на прочные уровни.

Краткосрочные стили рискованнее долгосрочных, но имеют потенциал значительной выгоды.

Популярные стратегии

Подходов очень много, приведём самые известные.

Держим акции

Простые инвестиции подразумевают методику покупки и сохранения акций, реинвестирование дивидендов на расширение портфеля. Средний срок накопления — 10 лет.

Стратегия Баффета

Правила инвестирования в акции по методу Баффета — комбинированный подход. Выбираются вклады:

  • с низким β-коэффициентом;
  • голубые фишки;
  • приёмы дешёвых займов в таких целях, как инвестиции в акции, требуют грамотного отбора источников;
  • недорогие — с заниженным P/E и P/B, EBIT/EV и EBITDA/EV при условии, что имели место высокие исторические цифры.

β-коэффициент инвестирования — отношение волатильностей курса акции и рынка в целом. Низкий показатель характеризует силу и устойчивость бумаг.

Управлять инвестициями помогут правила:

  1. Гибкий подход к плану — внедрение модификаций, если на маркете резко меняются обстоятельства.
  2. Изучение эмитента — конкурентности, востребованности продукции, авторитета ведущих руководителей, источники получения прибыли.
  3. Умение выжидать подходящий объект, оставаясь при деньгах.
  4. Инвестирование в перспективную структуру вопреки неблагоприятным прогнозам для экономики.
  5. Работа только с понятной плоскостью. Вкладчик должен понимать модель эмитента и ценность её продукции.

Стратегия Грэхема

Этот инвестор пример как правильно инвестировать в акции, используя математику. Грэхем решает, в какие акции выгодно вкладываться сейчас, отталкиваясь от:

  • высокой настоящей ценности ЦБ — ранее бывшие на пиках, недооценённые в данный момент;
  • быстрорастущих секторов — информационных и высоких технологий;
  • фондов с заниженной стоимостью — бумаг малоизвестных фирм или крупных, испытывающих трудности.

По методу Грэхема деньги направляются в более рискованные, нежели по Баффету, активы. Стратегия требует широкой диверсификации.

Математика Грэхема применяется для периодического равномерного инвестирования.

Рейтинг лучших платформ бинарных опционов в 2020 году:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый прибыльный, честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту!
    Заберите свой денежный бонус за регистрацию:

Сделки совершаются равными долями через одинаковые промежутки времени. Таким образом, в какие акции вкладывать деньги, решает рынок.

  1. Когда активы в фазе роста, приобретается меньше ЦБ.
  2. На период спада — за ту же сумму покупается больше ЦБ.

С первым случаем минимизируется риск, во втором максимизируется возможная прибыль.

Доходность от вложений

Цифры зависят от массы технических факторов. Оценить, как сегодня делать инвестирование, нужно с учётом фона акций, это:

  1. Отрасли — торговля, транспорт, банки, сельское хозяйство, химия, металлургия, энергетика, множество других.
  2. Тип акций — по капитализации, ликвидности, дивидендной доходности.
  3. Срока инвестирования — за год даже голубые фишки могут уйти в минус, за 3 лишь в ноль, за 5 в безубыток.

Чем больше вероятная прибыль, тем выше риски.

С психологической точки зрения, отбор бумаг зависит от терпимости вкладчика к возможным просадкам или убыткам.

Одни люди спокойно относятся к серьёзным потерям, готовы пережидать, когда портфель выйдет из минуса годами. Другие лишаются сна, если капитал подвергается риску минус 1%.

Самый важный фактор — накопление разнопрофильных ЦБ в целях контроля рисков. Если сделать выборку, например, из российских бумаг разных отраслей по годовой выгоде, станет понятно — рассчитывать на положительный результат при низкой диверсификации весьма самонадеянно. Ознакомьтесь, какие периоды бывают — плюсы вложений денег в российские акции демонстрируют не более 25% фирм. Как на иллюстрации, где только 7 из 25 предприятий в плюсе за 2020.

Среднегодовая прибыльность 20% считается хорошим результатом.

Как инвестировать в акции пошаговая инструкция

Как частному лицу инвестировать в акции самостоятельно? Вначале нужно выбрать способ:

Самостоятельный анализ включает:

  • понимание механизмов работы фондовых площадок;
  • изучение технических, фундаментальных подходов;
  • прогнозирование, составление плана;
  • выборку, в какие бумаги можно вложить деньги;
  • начало с минимальной суммы, наращивание при положительных результатах;
  • ребалансировку портфеля.

Как выбрать в какие акции инвестировать

Подход к выбору может быть любым — от следования чужой экспертной стратегии, до интуитивного. Но, перед тем как начинать инвестировать в акции, необходимо разработать план с учётом обязательных критериев:

  1. Уровня ликвидности.
  2. Технических или фундаментальных сигналов.
  3. Количества отраслей для покупки фондов.
  4. Процентных соотношений для портфеля по отраслям.
  5. Юрисдикции эмитентов.
  6. Пропорции ЦБ портфеля в зависимости от капитализации.

Очевидно, что при указанных условиях, интуитивность применяется как тактика при широком выборе активов, отвечающим заданным критериям. Экспертный подход подразумевает дальнейшую фильтрацию.

Где и как купить акции

Новичкам, выбирающим с чего начать инвестиции в любые акции, рекомендуется следовать двумя путями:

  1. Совершать сделки через брокеров при высоком интересе к предмету инвестирования и желанию лично отслеживать маркет, анализировать, планировать свои действия.
  2. В 2020 доверить ПИФам вложенные в акции деньги — при стремлении к пассивному инвестированию. Потребуются начальные усилия, чтобы определить, какие посредники надёжны. Нужно будет выбрать план, куда вложить по степени риска.

Что касается самостоятельных вложений денег и решений в какие ЦБ лучше вложить непосредственно через эмитента акций в 2020, то этот стиль подходит опытным инвесторам с крупным капиталом — если есть возможность приобрести пакет, заплатив не более 5% собственных средств. Преимуществом служит отсутствие брокерской комиссии, иногда, скидка от эмитента.

Перечень брокеров и их лицензий на территории РФ для инвестирования в акции российских и иностранных компаний:

  • EXANTE LTD IS/52182.
  • ООО Компания БКС 154-04434-100000.
  • ООО ИК ВЕЛЕС Капитал 077-06527-100000.
  • АО ДОХОДЪ 178-03760-100000.
  • ПАО ИК РУСС-ИНВЕСТ 045-006310-10000.
  • АО КИТ Финанс 040-06525-100000.
  • ООО КьюБиЭф 045-12805-100000.
  • ПАО Промсвязьбанк 177-03816-100000.
  • ООО Брокерская компания РЕГИОН 077-08969-100000.
  • АО ФИНАМ 177-02739-100000.
  • ООО Фридом Финанс» 077-13561-100000.

Перечисленные брокеры дают доступ для инвестиций в РФ, США и Европе с выбором лучших европейских акций 2020.

Ведущие российские предприятия чьи акции можно купить

Стоит ли делать инвестиции в российские компании, какие акции выбрать, демонстрирует таблица.

Пример ТОР-10 в какие акции по ликвидности, доходности, капитализации лучше вложить деньги в 2020 году, результаты на 1 квартал.

  1. О — обыкновенные.
  2. П — привилегированные.
№ по убыванию Среднемесячный оборот, млн руб Доходность по дивидендам за последние 4 квартала, % Рыночная капитализация эмитента, млн руб
1 Газпром, О
3 266
Челябэнергосбыт, П
30,83
Сбербанк России, О 4 413 020
2 Сбербанк России, О
13 631
Челябэнергосбыт, О
21,61
Роснефть, О
4 184 691
3 Лукойл, О
2 985
Мечел, П
16,15
Лукойл, О
4 020 375
4 Роснефть, О.
1 837
Северсталь, О
15,42
Газпром, О
3 672 946
5 Магнит, О
1 805
Энел Россия, О
14,07
НОВАТЭК, О
3 311 395
6 ГМК Норильский никель, О
1 517
МРСК Волги, О
13,66
ГМК Норильский никель, О
2 174 293
7 Татнефть, О
1 012
МГТС, П
12,80
Татнефть, О
1 664 302
8 Московская Биржа, О
978

МГТС, О
12,80
Газпром нефть, О
1 626 266
9 Сбербанк России, П
906
Аэрофлот, О
12,63
Сургутнефтегаз, О 946 024
10 АЛРОСА, О
890
ММК, О
12,34
НЛМК, О
928 111

Из таблицы инвестирование в 2020 видно — акции флагманских фирм дублируются в ТОПе по капитализации и среднемесячному обороту, а дивидендная выгода характерна известным, но не крупнейшим корпорациям.

Плюсы и минусы инвестирования в акции

Физическому лицу акции приносят доход, но имеют как плюсы, так и минусы.

  1. Ликвидность — покупка-продажа осуществляется в любой день, кроме выходных.
  2. Неограниченная прибыльность — стоимость активов и дивидендов по ним способны постоянно расти.
  3. Правомочность — ЦБ признаны и законны.
  4. Гибкость управления — акции, как инструменты инвестирования, имеют бесконечный выбор комбинаций.
  5. Низкий старт — для инвестирования в акции с нуля достаточно суммы 3–5 тыс. руб.
  6. Диверсификация обеспечивает более высокую, чем от банковских вкладов, выгоду.
  7. Готовность купить и держать бумаги от 5 лет или более несёт потенциал более высоких, чем умеренные ожидания, выгод.
  1. Высокие, сравнительно с вкладами в банки, риски.
  2. Зависимость прибыли от политико-экономического климата.
  3. Необходимость уплаты комиссии брокеру, в том числе и с проигрышных сделок.
  4. Обязанность уплаты налога 13%, согласно 214 статье НК.

В целом нужно учитывать момент постоянного вовлечения в события. Необходимо чтение календарей, прогнозов, новостей, мнений аналитиков.

Как и сколько можно заработать на инвестициях в акции: 5 полезных советов для начинающих инвесторов

Как было сказано вначале, средний портфель приносит от инвестирования 20% за год, хотя отдельные активы способны показать от 10-15 до 50–60% за день.

Методов инвестирования в лучшие акции в 2020 году два:

  1. Long заработок на росте курса, чтобы рассчитывать на повышение, нужно выбрать активы, готовые набирать капитализацию.
  2. Short заработок на снижении через займ ЦБ у брокера с последующей продажей и обратным выкупом после падения котировок. Для этого метода важно выбрать слабые фонды.

5 полезных советов как инвестировать в рынок:

  1. При покупке фондов эмитента напрямую, без выхода на рынок. Предложения публикуются на сайтах компаний, в интернет-СМИ. Можно связаться с эмитентом — позвонив, написав и задав вопрос об условиях. Прямые покупки довольно рискованны, фирма может разориться. Но возможная прибыль привлекательна. Иногда, эмитент предоставляет вкладчику скидку 3–5%.
  2. Инвестирующие в 2020 должны искать в лице посредника не только хорошего брокера, но и дополнительные услуги — советника, в какие акции инвестировать, налогового агента. Алгоритм работы брокера должен быть прозрачен. Следует обращать внимание на размер комиссии, но не стоит ориентироваться на дешёвые услуги, как главный критерий выбора брокера.
  3. Выбирать активы предприятий, имеющих мало отраслевых конкурентов. В противном случае правильно предпочесть лидеров. Лучше избегать фирмы, чья продукция имеет выраженную сезонность или сильно зависит от модных тенденций.
  4. Залог успеха — удержание бумаг сроком от 3 до 5 лет, так как маркет фондов имеет тенденцию к росту. По этой же причине неправильно продавать качественные бумаги при периодах дестабилизации.
  5. Быть в курсе дел — залог успеха. Необходимо выявить ключевые аспекты оценки финансовых результатов. Управлять инвестициями, избавляясь от слабых вкладов, перенаправляя средства на более перспективные.

Начинающим инвесторам рекомендуется начинать с акций крупных компаний

Хотя, это не гарантирует плюс. Достаточно попасть к началу фазы спада, чтобы на 2–3 годы оказаться в просадке, несмотря на рейтинг активов.

Если опыта совсем мало, лучше инвестировать не более 2% капитала в одну фирму. Даже при очень большом невезении сложно сделать проигрышный выбор 50 раз подряд.

Определяя, стоит ли инвестировать в те или иные акции, нужно учиться читать новости между строк. Не смотреть на текущие оценки, а делать самостоятельные выводы, думая на 2–3 шага вперёд.

Финам брокер

Посредник для инвестиций физических лиц в разные активы, включая акции, давно завоевал авторитет на российском рынке. Веб-адрес брокера finam.ru. Группа Финам, кроме брокерских, предоставляет услуги доверительного управления, банка, доступ к Форекс, бесплатное обучение.

Кроме как помощь в выборе акций для любого стиля инвестирования, Финам обеспечивает выход на 15 мировых бирж через терминалы:

  • QUIK и TRANSAQ.
  • FinamTrade.
  • Web-платформы.
  • Мобильные платформы.
  • ПО для автоторговли.

Инвестиции в биржевые акции с Финам, по отзывам, выгодны. Комиссия брокера для фондов России или США — 0,00944%.

Тинькофф инвестиции

Тинькофф, известный как банк, давно расширил линейку продуктов для клиентов с самыми разными потребностями и целями. Полный спектр условий инвестиций в акции для физических лиц публикуется на tinkoff.ru:

  1. Брокерский счёт.
  2. Личный инвестсчет.
  3. Инвестиции Премиум-класса.
  4. Автоматизированный советник.
  5. Идеи, рекомендации, инструкции.
  6. Собственная платформа — удобная, понятная, простая.

Брокерское обслуживание вложений от Тинькофф — 0,03%.

После регистрации по кнопке ниже вам начислят 1000 рублей при покупке акций на сумму 1 тыс. руб.

Выводы

Фонды — классика инвестжанра, способная принести владельцу не только доходы от инвестиций в акции, но и авторитет в среде вкладчиков.

  1. Делая долгосрочные шаги инвестиций в акции, необходимо комбинировать и диверсифицировать для предельного снижения рисков.
  2. Решая в акции каких компаний лучше инвестировать, полезно воспользоваться в 2020 статистикой годов.
  3. Удержание акций в течение 3 лет или более, помогают как получить большую прибыль, так и уменьшить налог.

Ведь по российским законам владение фондовыми активами на 3-летний срок и более освобождает инвестора от уплаты налога на доходы размером 13% годовых в сумме до 52 тыс. руб.

А вам хотелось бы заняться инвестициями в акции?

Инвестиции в акции. Руководство для инвесторов. Как заработать?

Акции – один из основных инструментов фондового рынка . Инвесторы могут зарабатывать, приобретая эти ценные бумаги, и получая по ним дивиденды – либо продавая с прибылью. Что такое акции, как они работают, какую доходность позволяют получить, как инвестировать в акции начинающему инвестору – обо всем этом и много другом читайте далее.

Что такое акции?

Акция – это ценная бумага, выпускаемая компанией для привлечения средств в свой капитал. Она размещается в ходе IPO – первичного размещения ценных бумаг. Обладание акцией позволяет акционерам претендовать на получение части прибыли компании в виде дивидендов .

Кроме того, владельцы обыкновенных акций обладают правом голоса при принятии каких-то важных решений о судьбе компании. Например, при распределении дивидендов или выборе генерального директора.

Чем больше у человека акций, тем большим числом голосов он обладает. Обычно владельцы компании оставляют себе наиболее крупные пакеты акций, чтобы, во-первых, сохранять влияние на фирмы, а во-вторых, получать большую часть прибыли.

Крупные владельцы акций называются мажоритариями, мелкие (частные инвесторы) – миноритарии. Понятно, что последние практически никак не могут повлиять на политику компании, поэтому все вопросы решают мажоритарии . Обычно это главы фирм, члены правления и совета директоров, или же владельцы материнских компаний.

Как правило, владельцы стремятся удержать у себя более 50% акций, чтобы не потерять контрольный пакет (это 50% + 1 акция). Чисто теоретически можно захватить контроль за компанией, если выкупить контрольный пакет. Но практически это вряд ли осуществимо, учитывая объемы покупок.

Но у некоторых компаний по-другому. К примеру, члены правления могут разделить между собой крупные пакеты акций в равной пропорции. Или же на фондовом рынке могут обращаться 80%, а то и 90% всех акций. Всё зависит от политики акционерного общества. Например, у Яндекса в свободном обращении находится 95% акций, а у Магнита – 66%.

Число акций, находящихся в свободном обращении, определяют в процентах, и этот коэффициент называется free float. В целом, чем выше это соотношение, тем меньше отдельные сделки влияют на котировки . Если количество акции в free float мало, то даже небольшое количество покупок или продаж способно сильно повлиять на цены. Посмотреть значение коэффициента можно на сайте Мосбиржи.

Коэффициент free float

Виды акций

Выделяют две крупные категории акций:

1. Обыкновенные

  • на голосование по вопросам, выдвинутым на собрании акционеров;
  • получение дивидендов.

Причем права даются именно в таком порядке. Инвестиции в обыкновенные акции могут и не приносить дивиденды, если у компании нет прибыли, или если полученные средства планируется пустить на что-то другое, например, модернизацию производства. Так, в 2009 году Норникель не выплатил дивиденды из-за полученных убытков по причине кризиса 2008 года.

Норникель дивиденды: инвестиции в ценные бумаги акции облигации

2. Привилегированные (префы)

Несмотря на название, особых привилегий они не дают. Однако компания гарантирует по ним выплату дивидендов своим инвесторам. Даже если по обыкновенным ничего выплачено не будет. При этом, если размер дивидендов по привилегированным акциям окажется ниже, чем по обыкновенным, он будет «подтянут» до этого значения.

Какой именно процент от прибыли будут получать физические и юрид. лица, которые инвестировали в привилегированные акции, определяется дивидендной политикой. Если вы рассчитываете при инвестировании в акции получать выплаты, обязательно ознакомьтесь с этим документом. Так вы поймете, на какую прибыль сможете претендовать, и насколько оправданы ваши вложения.

Какой тип акций выбрать обычному инвестору?

Я бы рекомендовал начинающим инвестировать именно в привилегированные акции компаний. Особенно, в кризис. Во-первых, по ним выплаты гарантировано будут, даже если держателям обыкновенных компания ничего не заплатит. Во-вторых, этих акций меньше, поэтому они более волатильны . В кризис цена префов сильно падает, а когда у компании дела налаживаются, котировки растут сильнее за счет эффекта низкой базы. В результате заработать на привилегированных акциях при прочих равных условиях удается больше.

Как зарабатывать на акциях?

А теперь, когда разобрались с матчастью, поговорим непосредственно об инвестициях в акции – как на них зарабатывать простому инвестору. Вариантов всего два:

  • перепродажа акций по более выгодной цене;
  • получение дивидендов.

Рассмотрим каждый способ заработка на акциях более пристально, так сказать, под стеклом.

Покупка и продажа

Вы, наверно, слышали выражение: «Покупай дешево – продавай дорого»? Это как раз относится к акциям.

Суть инвестирования в ценные бумаги как раз и заключается в том, что инвестор ищет недооцененные акции, опираясь на ключевые мультипликаторы:

  • P/E – отношение цены к прибыли, показывает, за сколько лет окупятся ваши вложения. Хороший показатель – от 0 до 5. Если P/E находится в диапазоне от 0 до 2, то компания сильно недооценена.
  • P/S – отношение рыночной (продажной) цены акции к прибыли, которая приходится на одну ценную бумагу. Показывает, насколько хорошо выручка генерирует денежный поток. Значение ниже 1 указывает на недооцененность компании .
  • P/BV – отношение цены акции к величине активов. Обычно используют для сравнения банков. Показывает, сколько рублей реальной стоимости компании приходится на 1 рубль капитализации. Если P/BV меньше 1, то компании будет чем расплатиться с инвесторами, если вдруг она объявит банкротство. При прочих равных чем ниже P/BV, тем менее оцененной считается банк.
  • EV/EBITDA– по сути является «доработанным» вариантом P/E. Показывает отношение реальной стоимости компании (с учетом активов и долгов) к ее прибыли до уплаты налогов. Чем ниже EV/EBITDA, тем выгоднее покупка акции для инвестора.
  • Долг/EBITDA – показывает, за какое количество лет компания полностью погасит долги. Чем меньше, тем лучше.

Опытные инвесторы в акции компаний в первую очередь обращают внимание именно на последние два мультипликатора. Если значения их удовлетворяют, то компания попадает в «шорт-лист». Затем инвесторы начинают сравнивать компании по остальным значениям, и выбирают из них наиболее недооцененные. Цель – выявить, какие акции стоят ниже своей реальной цены.

Продажа акций, напротив, совершается, когда компания становится переоцененной. Опытные инвесторы избавляются от таких акций – полностью или частично.

Самому инвестору не обязательно высчитывать все мультипликаторы. Можно воспользоваться готовыми сервисами – так называемыми скринерами акций. Один из лучших скринеров – https://ru.tradingview.com/screener/. Он позволяет работать с российскими акциями. Достаточно выставить фильтры – и система сама покажет недооцененные акции.

Для работы с зарубежными акциями лучше всего использовать сервис от Finviz .

Получение дивидендов

Другая стратегия подразумевает инвестиции в акции для получения дивидендов.

  • Мечел (дивидендная доходность 12,27% по итогам 2020 года),
  • Аэрофлот (9,15%),
  • Башнефть (9,04%),
  • МТС (8,13%),
  • Ростелеком (6,74%),
  • Сбербанк (6,27%) и ряд других.

Как правило, дивиденды выплачиваются раз в год . Но для получения выплат не обязательно владеть акциями целый год. Достаточно быть хозяином акции на дату закрытия реестра.

Эта дата определяется на собрании акционеров. У каждой компании она своя.

При инвестировании в акции нужно учитывать, что торги на фондовой секции Мосбиржи ведутся в режиме Т+2, т.е. поставка актива производится на второй день. Если этот второй день выходной – то на третий, четвертый и т.д.

С учетом этого последней датой для покупки акций Алросы под дивиденды было вовсе не 15 ноября, а 10 ноября. Если бы инвестор приобрел акции 11 ноября, то выплат он уже бы не дождался.

Самостоятельно читать отчеты собраний акционеров и высчитывать последнюю дату покупки не нужно. Достаточно заглянуть в дивидендный календарь, публикуемый вашим брокером. Например, хороший календарь есть у БКС.

Дивидендный календарь БКС

Налогообложение при торговле акциями

При инвестировании в акции нельзя забывать о налогообложении. В принципе, этим вопросом занимается брокер, но начинающему инвестору необходимо знать сами принципы, чтобы понимать не только, как и почему списались деньги, но и как можно сэкономить на фискальных взносах.

Если купить российские акции дешевле, а затем продать их с прибылью, то с полученной разницы нужно будет уплатить подоходный налог. Например, если инвестор купил 100 акций Газпрома по 150 рублей, а продал их по 170 рублей, то он заработал 20 000 рублей. 13% от этой суммы – налог, в казну будет перечислено 2600 рублей.

Налог с дохода взимается при продаже актива . Если инвестор купил акции и держит их, то налоги платить не нужно, даже если образовалась прибыль.

Если инвестор продал акции с убытком, то он может перенести свои убытки на следующий год, чтобы уменьшить налогооблагаемую базу.

Кстати, используя свое право на перенос убытков, многие инвесторы предпринимают налоговый маневр. Они продают перед новым годом убыточную позицию, а затем совершают обратный откуп акций примерно по той же цене.

Второй момент, который следует учитывать при вложении в акции – дивиденды также облагаются налогом по ставке 13%. Как правило, дивиденды зачисляются на брокерский счет уже очищенными от налога, т.е. дополнительного ничего платить и считать не придется.

При получении прибыли и дивидендов от инвестиций в зарубежные акции, налог нужно платить по закону той страны, где размещена фирма-эмитент. Например, в США это 35%. Чтобы избежать уплаты такого высокого налога, нужно подписать форму W8-BEN. Ставка для нерезидентов США установлена на уровне 10% – эту сумму удержит брокер. Инвестору останется только доплатить 3% в бюджет РФ – и он свободен от налогов.

Как и где можно приобрести акции?

Есть несколько вариантов покупки акций. Рассмотрим наиболее распространенные и доступные варианты.

Напрямую у эмитента

Этот вариант чаще всего реализуется, если инвестор приобретает акции у небольшой компании-стартапа. Цена таких акций может быть какой угодно. Но обычно достаточно высокая, а число самих бумаг – относительно небольшое.

Обычно покупка акций напрямую у компании обходится достаточно дорого для инвестора и фактически является вложением в стартап. А это немножко другой бизнес, а не инвестиции в акции, и для начинающих не подходит, как как несет в себе дополнительные риски.

На организованном рынке (на фондовой бирже)

Проще и безопаснее вкладывать в акции проверенных и надежных компаний, которые имеют листинг на фондовой бирже .

Российские компании, такие как Газпром, Сбербанк, Алроса и многие другие, торгуются на Московской фондовой бирже . «Голубых фишек», т.е. крупных компаний первого котировального уровня, совсем немного – всего 43 эмитента.

Число акций на Мосбирже

Акции некоторых российских компаний торгуются на зарубежных биржах . Например, депозитарные расписки Тинькофф и Яндекса можно купить на Лондонской бирже. Депозитарные расписки по факту – это те же акции, только сами ценные бумаги хранятся у эмитента, а не принадлежат инвесторам. По ним также платятся дивиденды, они также обращаются на бирже, и по ним платятся такие же налоги.

Зарубежные акции – таких компаний как Гугл, Амазон, Эппл, Майкрософт, Тесла, Кока-Кола и т.д. – можно купить на зарубежных фондовых площадках. Самые крупные – это Нью-Йоркская, Лондонская, Франкфуртская, Токийская биржи, а также NASDAQ. Часть зарубежных эмитентов предлагаются к продаже на Санкт-Петербургской бирже.

Чтобы инвестировать в российские акции, достаточно заключить договор с отечественным брокером . Большинство из брокеров предоставят доступ и к зарубежным площадкам – но нужно уточнять, по какому тарифу, к каким именно площадкам, и будут ли доступны для покупки все эмитенты.

На форексе

Другой вариант получить выгоду от акций– торговать ими на форексе , т.е. по сути это инвестиции в акции в интернете, без непосредственных вложений в них.

Речь идет о CFD – контрактах на разницу цен. Фактически это спекулятивная сделка, подобная операции на срочном рынке. Реальной поставки актива, т.е. акции, не происходит. Инвестор не становится владельцем ценной бумаги – он зарабатывает на разнице цен .

При открытии сделки в лонг необходимо, чтобы цена акции возросла – тогда инвестор получит прибыль. При открытии короткой сделки, напротив, для получения дохода нужно, чтобы стоимость акции упала.

Особенности:

  • При торговле внутри дня нужно учитывать спреды. Чем менее ликвиден CFD, тем дороже обойдется покупка или продажа контракта.
  • Если вы торгуете между днями, учитывайте свопы. При переносе позиций со среды на четверг и с пятницы на понедельник взимается тройной своп, так как предполагаемая поставка контракта производится на второй день (режим торгов Т+2), который выпадает в этих случаях на выходные.
  • Также нужно учитывать дивиденды. Если на дату закрытия реестра акционеров трейдер открыл длинную позицию, то он получит дивиденды (за вычетом налогов) на свой счет. Если же открыта короткая позиция, то сумма дивидендов будет удержана со счета.

В целом этот вариант инвестирования в акции подходит как для начинающих инвесторов, так и для профи. Если Вы не собираетесь держать ценные бумаги в своем портфеле, а хотите активно зарабатывать на колебаниях цен, то это самое то.

В принципе, для спекулирования акциями подходит и терминал QUIK. Но форекс в большинстве случаев привычен, так и методика торговли там совсем другая.

Преимущества и недостатки вложений в акции

Подведем небольшие итоги. В чем плюсы вложения в акции:

  • большой выбор инструментов – как на Московской бирже, так и на зарубежных площадках, что позволяет диверсифицировать вложения;
  • возможность реализовывать разные стратегии и тактики торговли – от краткосрочных спекуляций до долгосрочного владения акциями по принципу «купи и держи»;
  • получение дивидендов (особенно, если вы покупаете привилегированные акции – префы);
  • большое количество аналитики и обучающих материалов;
  • относительная простота анализа для выбора подходящих акций для покупки;
  • потенциальная прибыль ничем не ограничена;
  • можно снижать налогооблагаемую базу за счет легальных налоговых маневров.

Минусы этого способа инвестирования денег:

  • необходимо нести расходы на обслуживание актива – оплачивать комиссии, депозитарное и брокерское обслуживание;
  • есть риск потери средств, если котировки акций упадут или компания объявит банкротство (впрочем, в последнем случае акционеры смогут претендовать на часть имущества предприятия);
  • эмитент может прекратить платить дивиденды;
  • иногда приходится ждать достаточно долго, чтобы котировки недооцененной компании поднялись высоко.

Также есть еще один валютный риск, который учитывается начинающими инвесторами далеко не всегда. Суть его заключается в том, что даже при получении прибыли в иностранной валюте при повышении курса рубля инвестор получит убыток.

При покупке зарубежных активов стоит учитывать и тот факт, что налоги в России платятся в рублях. Следовательно, даже если цена акции упала, но при этом курс валюты возрос, то с полученной разницы придется уплатить налог.

Эти моменты с налогообложением нужно учитывать. Иначе может оказаться так, что инвестор и потеряет в деньгах, и окажется вынужден переплачивать налоги.

С чего начать новичку на рынке инвестиций в акции и облигации?

Новичку инвестиции в акции компаний стоит начать с выбора подходящего брокера. Важно обратить внимание на такие моменты:

  • брокер должен быть российским – это упростит документооборот и выставление претензий в случае чего;
  • брокер должен иметь лицензию ЦБ РФ – проверяйте ее наличие на сайте Центробанка;
  • желательно, чтобы брокер входил хотя бы в ТОП-20 крупнейших – это позволит избежать ситуации с банкротством посредника и сложностями переноса позиций и активов к другому брокеру.

Обращайте внимание на тарифы. В большинстве случае надо будет заплатить такие комиссии:

  • за месячное обслуживание;
  • за депозитарий;
  • за покупку / продажу актива.

Некоторые брокеры не указывают комиссию за депозитарий на сайте в списке тарифов – уточняйте этот момент у менеджера, или ройтесь в официальной документации. Учитывайте, что комиссии зачастую зависят от суммы на счете – чем больше денег (и оборот по сделкам), тем ниже комиссии.

Хорошим тоном считается, если брокер не взимает комиссию, когда в текущем месяце не было сделок. Это поможет сохранить ваш счет от лишних расходов, если вы не планируете покупки и продажи.

Для начинающих, кто хочет покупать акции по принципу «Купи и держи» подойдет брокер Тинькофф Инвестиции – ценные бумаги приобретаются прямо на сайте, не нужно дополнительное программное обеспечение.

Для полноценной же торговли подойдут брокеры Финам, Открытие, БКС, Сбербанк, Альфа-Брокер. Для торговли на CFD (форекс) лучше использовать Альпари или А-маркет.

Что делать если у Вас маленький капитал?

Многие из Вас наверняка не могут себе позволить вложить достаточно большую сумму (от 1000$ и более) в акции, дабы получить ощутимую прибыль. Для многих и 100$ — это большие деньги. Поэтому, если Вы не обладаете достаточно крупным инвестиционным капиталом , то лучший вариант для Вас торговля акциями на форексе. На forex можно стартовать даже с маленькими деньгами, и что самое главное Вы не покупаете реальные акции, а спекулируете ими, получая прибыль от скачков их цен.

Торгуя даже со 100$ на счете, Вы можете получить ощутимую прибыль, за счет использования левереджа (кредитного плеча). Но к сожалению риски тут тоже намного выше, так как в случае значительного хода цены не в сторону Вашей позиции, есть риск потерять депозит полностью за очень короткое время. Поэтому, если Вы совсем не шарите в торговле на форекс , то для начала изучите всю базу (обязательно), и только потом приступайте к торговле.

Фондовый рынок и инвестиции в бизнес

Фондовый рынок — это огромная инфраструктура для вложения средств в бизнес. Основные ее инструменты — акции (долевое вложение), облигации (долговое — даете в долг). Благодаря фондовому рынку, инвесторам удобно как привлекать деньги на развитие компании, так и вкладывать в эти компании.

Как работает фондовый рынок?

В центре фондового рынка находится биржа. Исторически это были реальные здания, где люди собирались, проводили сделки. Сейчас все перешли в электронные варианты торгов, все работают через интернет. И мы тоже можем получить доступ.

Напрямую получить доступ к бирже у нас не получится, он дается только профессиональным игрокам. Но есть брокеры, управляющие компании, с которыми можно заключить договор и с их помощью производить операции на бирже. При этом важно понимать, что, в отличие от Форекса, вы покупаете реальные ценные бумаги (акции, облигации), сохранность которых не зависит от брокера. Т.е. брокер — он посредник между вами и биржей.

Все компании-брокеры лицензируются и постоянно находятся под контролем ЦБ.

Облигации на фондовом рынке

Облигации — это аналог того, что вы даете своему другу в долг на развитие своего дела. Здесь это будут крупные компании, берущие в долг для поддержания текущей деятельности, для новых проектов и др. целей.

Облигации выпускают как частные компании, так и государство. В РФ это облигации федерального займа. Либо могут быть региональные облигации, выпущенные, например, Правительством Москвы, Петербурга.

При этом сама компания/государство получает деньги в момент выпуска ценных бумаг (размещение на бирже). В дальнейшем они продолжают обращаться на бирже, т.е. вы можете прийти и купить их в любой момент уже у другого инвестора.

Облигация чем-то похожа на банковский вклад:

  • у нее есть определенный срок погашения,
  • есть купонные выплаты (раз в квартал, год).

Но в отличие от банковского вклада, облигацию можно продать в любой момент на бирже, но цена может меняться.

Обычно облигации используются для консервативных вложений в надежные компании или государства для сохранения средств и получения фиксированного дохода. Но бывают и «мусорные» облигации, которые показывают высокий доход, но риски очень велики.

Акции на фондовом рынке

Акции — это ценные бумаги, рассчитанные на приумножение средств, более сильный рост. Это долевая ценная бумага, т.е. вы получаете долю в компании, право на долю ее прибыли. Прибыли в акциях распределяются через дивиденды (собирается совет директоров и решает, в каком размере платить дивиденды).

Причем если по облигациям компания обязана платить купон (иначе может стать банкротом), то по акциям платить дивиденды необязательно.

Основной доход инвестор получает с роста стоимости акции, а не с дивидендов. Компания развивается, бизнес становится более дорогой, и акция, представляющая долю бизнеса, со временем тоже растет. Но при этом цена акций подвержена сильным колебаниям и зависит от обстановки в стране, слухов и настроения инвесторов.

Доходность и риски

За последние 15 лет облигации в России показали следующий доход (данные ЦБ РФ):

  • Гос. облигации 9,9% годовых.
  • Корп. облигации 8,0% годовых.

При этом инфляция составила 9,0% годовых, а доход по банковским депозитам — 7,4% годовых. Как видим доходность по российским облигациям недалеко ушла от инфляции в стране.

Акции российских компаний за последние 15 лет выросли сильнее облигаций, но в 2008 году было сильное падение и вплоть до 2020 года сильного роста не показали.

Нужно понимать, что вкладывать в акции на год-два смысла никакого нет. И на протяжении 18 лет российские акции (даже с учетом падения в 2008 году) показали лучший рост, чем акции США (S&P 500).

Риски тоже присутствуют:

  1. Колебания цен акций. Акции могут как сильно расти, так и падать. Поэтому они не подходят для краткосрочных вложений. С увеличением срока уменьшается потенциальные прибыль, но и значительно уменьшается возможный убыток.
  2. Кредитный риск. Бывают, что компании банкротятся, политические риски (пример ЮКОС). Для снижения риска нужна диверсификация, т.е. покупка акций нескольких компаний. Тогда если у одной компании начинаются проблемы, то в целом на ваши вложения это не так сильно повлияет. Инвестируя в индекс (набор крупнейших компаний страны), вы автоматически получаете диверсификацию.

Стратегии инвестирования

Как правильно выбирать акции? Существует 4 похода к инвестированию:

Трейдинг подразумевает активную торговлю акциями, использование технического анализа для выбора оптимально времени для покупки/продажи акций.

Для нас важно пассивное индексное инвестирование.

Как устроено индексное инвестирование?

Индекс — это индикатор состояния рынка. Например, индекс акций показывает в целом поведение акций российского или американского рынка. Т.е. создается корзина наиболее ликвидных акций, чтобы оценить состояние рынка — куда рынок идет в целом.

Индекс считается в пунктах. Напрямую в него вложить нельзя. Наиболее популярные индексы:

  • Индекс Московской биржи (бывший ММВБ) включает 50 крупнейших российских компаний.
  • ММВБ 10 — десять крупнейших компаний РФ.
  • РТС — ММВБ в долларах.
  • Индекс S&P 500 — 500 крупнейших компаний США.
  • Nasdaq 100 — индекс высокотехнологичных компаний США.
  • Euro Stoxx 50 — «голубые фишки» 12 стран Еврозоны.
  • Nikkei 225 — крупнейшие компании Японии.
  • Hand Seng 50 — «голубые фишки» Гонконгской фондовой биржи.

Пассивные индексные инвестиции

Не надо думать, какие акции покупать, не надо выбирать время покупки/продажи. Просто покупаем и держим в течение длительного времени, пока не придем к нашей цели (например, пенсионные накопления).

Подход пассивного инвестирования широко используется на Западе. На практике он впервые появился в 1975 году, когда был запущен первый в мире индексный фонд.

Получается, что индексный подход не требует каких-то сложных знаний, при этом оказывается более доходным, чем другие. Помним, что мы инвестируем на долгий срок (от 5 лет). Для краткосрочных вложений лучше использовать облигации с гарантированным доходом.

Для пассивного инвестирования в России мы будем использовать следующие инструменты:

  1. паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
  2. биржевые фонды (ETF).

Дополнительно можно вкладывать в разные страны: Россию, США, Европу, Великобританию, Японию, Австралию, Развивающиеся рынки, Китай, Индию и др.

Важно различать индексные и активно управляемые фонды и правильно их выбирать.

Активное инвестирование. Этот подход предполагает, что вы изучаете финансовую отчетность, следите за состоянием дел на рынке, читаете новости и после этого составляете свой портфель из акций. Это требует много времени и большого опыта. Для простого инвестора это не интересно.

Если сравнить по доходности активные и индексные инвестиции, то за последние 10 лет только 27% управляющих показали бОльшую доходность, чем пассивное инвестирование (за 20 лет — только 20%).

Уоррен Баффет: «Для большинства инвесторов … оптимальным способом владения ценными бумагами является участие в индексных фондах с минимальными затратами».

На российском рынке Индекс ММВБ вырос на 7,6% годовых, а средний доход управляющих (активное инвестирование) показал только 4,5% годовых.

Поведение инвесторов

Многие начинающие инвесторы ведут себя подобным образом, поддаваясь эмоциям, входят на выросшем рынке и продают бумаги на падении.

Вывод: пассивное индексное инвестирование — это наиболее оптимальный выбор для начинающего инвестора. Не надо думать, какие акции покупать, когда покупать. При этом вы получаете лучшие результаты, чем при наличии управляющего фондом.

Инвестиционное планирование

Какой капитал реально создать, инвестируя в индексные фонды? Сколько нужно вкладывать, чтобы накопить нужную сумму? На какую доходность разумно рассчитывать? Как считать суммы в будущем, с учетом инфляции?

Реальная доходность

Доходность российского фондового рынка с 2000 года с учетом дивидендов -18% годовых при инфляции 10,5% годовых. Американский рынок показал доходность 10% при инфляции 3,5%.

Если вы ожидаете доходность более 30% годовых в год — таких доходов в долгосрочной перспективе нет. Исключение из правил — фонд американского миллиардера Уоррена Баффета (Berkshire Hathaway), который на протяжении 1964-2020гг. показал доходность в 21,6% годовых.

Как считать суммы в будущем? Проще считать суммы в текущих деньгах. Для этого удобно использовать вместо номинальной доходности реальную доходность. Для примера, реальная доходность индексов МосБиржи и S&P 500 — около 6% годовых.

Ниже представлен график по доходности с 1900г. до 2020г. по разным странам. Акции (синий столбик), облигации (желтый), казначейские векселя (зеленый).

Акции стабильно показывают доход выше инфляции и облигаций. Наибольший доход показывают акции США, Австралии, Нидерландов, Швеции, Канады и Дании. Реальная доходность 4-6% годовых.

Сколько я смогу накопить?

Для расчетов используем калькулятор — Investment Calculator.

Вкладка End Amount — конечный доход. Стартовый капитал $100, на 20 лет, доходность 6%, каждый месяц будем вносить $100. Итого через 20 лет получим капитал $45,664. Здесь время играет очень большую роль. Чем раньше мы начинаем инвестировать, тем больше сможем заработать именно за счет инвестиционного роста, а не за счет собственных накоплений.

Сколько откладывать?

Допустим, мы хотим создать капитал в $100.000, сколько нужно откладывать каждый месяц?

Используем тот же калькулятор, вкладка «Additional Contribution».

  • Your target (наша цель) — $100.000
  • Starting Ammount — начальный капитал $100.
  • After (сколько времени буду инвестировать) — 15 лет.
  • Return rate (доходность) — 6%.

Итого, чтобы накопить $100.000 через 15 лет, каждый месяц мне нужно откладывать 348 долларов США.

Сколько времени копить?

Есть еще один вариант — сколько времени мне нужно откладывать, чтобы достичь цели. Используем инвестиционный калькулятор (вкладка «Investment length»).

Достичь цель в $100.000, откладывая ежемесячно по 100 долларов, можно за 30 лет. Смотрим расчеты ниже:

Для примера приведу расчеты: пенсия 70.000р. к 55 годам. Чем раньше вы начнете откладывать, тем больше получите инвестиционного роста. Например, можно откладывать на протяжении 20 лет по $574 для достижения цели, если вам 35+ лет, или всего $100 на протяжении 20 лет в возрасте 5-25 лет (откладывают деньги родители на счет детей).

Понятно что все эти планы на графике и в реальности выглядят по-разному. В реальной жизни всегда будут сильные взлеты и падения, потрясения. Но в долгосрочной перспективе среднегодовая доходность позволяет нам примерно понять, к какой точке (с каким капиталом) мы придем в старости.

Выбор редакции:  Что такое таймфрейм в бинарных опционах
Эти брокеры бинарных опционов дают бонусы за регистрацию счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый прибыльный, честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту!
    Заберите свой денежный бонус за регистрацию:

Добавить комментарий