Аналитика для бинарных опционов Обвал индексов Китая может привести к новому падению мировых рынков

Рейтинг надежности брокеров бинарных опционов в 2020 году:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый прибыльный, честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту!
    Заберите свой денежный бонус за регистрацию:

«Рано говорить о мировом кризисе». Эксперты о падении мировых фондовых рынков

В рождественскую ночь произошел обвал японского фондового рынка вслед за американским. «Сноб» поговорил с финансистами и узнал причины спада индексов и к чему он может привести

26 декабря 2020 11:23

Владимир Рожанковский, эксперт «Международного финансового центра»:

Причина обвала мировых рынков заключается в действиях главного центробанка Земли — Федеральной резервной системы США. Это скрипка, требующая тонкой настройки. В течение 2020 года ФРС достаточно грубо, на мой взгляд, повышала процентную ставку, не считаясь, в частности, с данными по инфляции, которая гораздо ниже, чем регулятор пытается представить. Нельзя повышать ставку, когда инфляция низкая, — это взрывоопасная смесь. ФРС хотела вернуть ставку на тот уровень, на котором им комфортнее и выгоднее, потому что сейчас они торгуют федеральными инструментами с нулевой доходностью. В этом смысле я разделяю позицию Трампа, что это было сделано без оглядки на реалии экономики. Чем выше ставка и чем больше из рыночной экономики убирают денег, тем труднее приходится рынкам. Они не могут существовать без денег, им нужен приток капитала и инвестиций. Когда компании его не получают, как сейчас, им ничего не остается, кроме как продавать свои активы. Рынки переводят все в наличные. Но ФРС делает все, чтобы их объем снижался в экономике. Соответственно, происходит продажа всего и вся, в первую очередь акций. Рынок перенасыщается от объема предложения, и происходит обвал.

Новый мировой кризис может случиться, если ФРС не скорректирует свои действия в зависимости от ситуации на рынках. В ФРС на каждом совещании как мантру повторяют, что регулятор все свои действия соотносит с реальной ситуацией в экономике, но в действительности этого не происходит. Многие инвесторы не видят, чтобы ФРС действовала в соответствии со своими словами. Но если они признают, что ситуация в экономике действительно не такая радужная, как описал глава регулятора Джером Пауэлл на последнем декабрьском заседании, это будет очень большой шаг вперед, шаг в направлении честного разговора с рынками и инвесторами. Рынки очень чувствительны, если он просигнализирует, что деньги не будут изыматься из оборота, то панические настроения уйдут. Но он должен сделать это достаточно быстро, в течение января-февраля, иначе обвал ускорится и начнут срабатывать margine call. В такой ситуации ничто не сможет помочь.

На нас это отразится так же, как и на всех остальных, у нас в данном контексте нет никакой особой истории. Мы просто работаем как один из многих развивающихся рынков. Доллар — резервная валюта, и все нехорошее, что с ним происходит, моментально отражается на всех остальных. Биржевая паника, если она возникнет как следствие высокомерия ФРС, приведет в состояние падения и все остальные рынки. Сильно взлетит золото, по которому в наших резервных фондах хорошая позиция. Может возникнуть сдвиг парадигмы: в последнее время мы росли на ценах на нефть, но если сильно вырастет золото, оно, конечно, тоже поддержит наши рынки. Поэтому в чем-то рубль может даже выиграть.

Рейтинг лучших платформ бинарных опционов в 2020 году:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый прибыльный, честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту!
    Заберите свой денежный бонус за регистрацию:

Олег Богданов, главный аналитик TeleTrade Group:

Инвесторы ждут, когда наступит глобальный спад в мировой экономике. В этом и кроется главная причина обвала фондовых рынков. Кроме этого, за спадом стоит изменение демографических характеристик Европы и США. Поколение, которое сейчас является наиболее экономически активным, беднее, у него нет денег. А значит, некому поддерживать активы. Немалую роль сыграло и поведение американского Центробанка — ФРС, которая в декабре вновь повысила базовую процентную ставку. Джером Пауэлл, комментируя тогда свое решение, ничего не сказал по поводу того, что происходит в мировой экономике, а происходит очевидное замедление роста в Китае, в Еврозоне, особенно во Франции и в Италии.

Прогнозы на следующий год по ставке американского Центробанка практически не изменились — повышение в два раза. Отсюда инвесторы сделали вывод, что Центральный банк не поможет с ликвидностью. Денег стало меньше за год, на 360 миллиардов долларов сократился баланс американского ЦБ.

Инвесторы всегда работают на опережение. Обвал может привести к мировому кризису, а может и нет. Но тенденция к спаду уже наметилась — объемы продаж активов тоже падают.

Подобные обвалы финансовых рынков отражаются на нас падением цены на нефть. Кризис на Западе всегда бьет по развивающимся рынкам. Но в целом рубль достаточно устойчив и сдержанно реагирует на изменения цены на нефть.

Богдан Зварич, главный аналитик Промсвязьбанка:

Динамика мировых рынков сейчас определяется бегством инвесторов от возможных рисков. Прежде всего — от вложений в развивающиеся рынки, включая Россию, и связанных с ними финансовых инструментов. Столь же рисковым активом, похоже, становится нефть. Есть опасения относительно состояния мировой экономики, возможности торговых войн, ухудшения экономических отношений США и Китая. До весны эти страны взяли паузу и попытаются договориться. Если сделать этого не удастся, то Америка введет дополнительные пошлины на импорт из Китая. Это приведет к тому, что китайские товары в Америке станут дороже, что, конечно, невыгодно для потребителя, который просто перестанет их покупать. Следовательно, Китаю придется сокращать производство или искать новые рынки сбыта, что скажется на темпах роста китайского ВВП и, соответственно, отразится на всей мировой экономике.

Выбор редакции:  В каких странах запрещены бинарные опционы

На мой взгляд, инвесторы переоценили риски падения мировой экономики. Та же нефть марки Brent имеет фундаментально обоснованную цену на уровне 60 долларов за баррель — из-за соглашения, заключенного в рамках ОПЕК+, которое с первого января приведет к снижению предложения нефти на рынке и поддержит баланс спроса и предложения. К тому же нынешняя цена нефти на рынке (около 50 долларов) невыгодна для большинства американских производителей сланцевой нефти, с высокой себестоимостью ее добычи. Поэтому с большой долей вероятности можно прогнозировать отскок нефти с текущих ценовых показателей до фундаментально обоснованного уровня.

Но на самом деле нет повода говорить о предпосылках мирового кризиса. Ведущие экономики продолжают расти. Наблюдается рост ВВП США, Китая. Конечно, есть опасение, что экономика Китая начнет замедляться, но снижаться — не значит падать. Падение рынков в Японии во вторник спровоцировано динамикой американских индексов, а не какими-то глобальными причинами. Конечно, сложившаяся ситуация неприятна для инвесторов: каждый год ждут «рождественского ралли», когда перед праздником цены акций стабильно идут вверх, а в этом году праздничного роста не случилось. Это происходит по достаточно широкому спектру активов: на американском рынке, на азиатских площадках. Это общие негативные настроения инвесторов под конец года.

Если смотреть на динамику фондовых рынков, мы тоже идем в общем тренде. Российские индексы в начале недели снижались, но рубль чувствует себя достаточно уверенно, несмотря на провал на рынке нефти. Правда, такому поведению рубля можно найти объяснение в подготовке к предстоящему налоговому периоду. В его преддверии экспортеры продают валютную выручку, накапливают рублевые резервы, которые в дальнейшем пойдут на выплату налогов. В текущий момент предложение иностранной валюты увеличено, и это сдерживает ослабление российской национальной валюты.

Биржевая горячка: почему китайский вирус обвалил мировые индексы

Синхронное падение мировых фондовых рынков на фоне продолжающегося распространения коронавируса может быть не последним, полагают опрошенные NEWS.ru эксперты. Накануне первые торги этой недели завершились заметным снижением практически всех основных индексов США, Европы и Азии, причём для американского S&P 500 оно оказалось самым стремительным за последние два года. И хотя во вторник на некоторых биржах ситуация стала улучшаться, эксперты не исключают дальнейшего движения вниз в случае появления нового негатива об эпидемии и её влиянии на мировую экономику.

Лидерами распродажи в начале недели стали американские и европейские фондовые рынки. В Нью-Йорке S&P 500 снизился на 3,35%, до отметки 3225,9 пункта. Это стало самым большим однодневным падением за два последних года. Всего за несколько торговых сессий S&P 500 растерял весь свой рост с начала текущего года. Схожие потери понесли два других ключевых индикатора рынка США: Dow Jones снизился на 3,56%, Nasdaq Composite — на 3,71%.

На европейских торговых площадках немецкий DAX стартовал на этой неделе падением на 4,01%, французский CAC 40 — на 3,94%, британский FTSE 100 — на 3,34%. Самое значительное движение вниз в зоне ЕС показал итальянский FTSE MIB — минус 5,43%. Во вторник, 25 февраля, снижение в Европе продолжилось, хотя и в меньших масштабах — в середине дня биржевые индикаторы теряли в пределах 1%.

На фоне США и Европы не так сильно выглядели потери азиатских рынков. Во вторник главный индекс Китая Shanghai Composite снизился на 0,6% вдобавок к 2% предыдущего дня. Южно-корейский KOSPI поднялся на 1,18%, частично отыграв падение на 3,9% накануне. Японский Nikkei во вторник опустился сильнее всех — на 3,34%.

Эксперты отмечают, что основной причиной падения биржевых индикаторов по всему миру стали негативные новости о вспышках эпидемии коронавируса в других странах, помимо Китая.

Рынки снижались на сообщениях о распространении вируса далеко за пределы КНР. Южная Корея, Иран и Италия в выходные сообщили о резком росте числа заболевших и новых жертвах. Это вызвало страхи перед пандемией, которая может привести к ещё более серьёзным экономическим последствиям. В результате вчерашний спад вернул рынки в область минимумов февраля.

управляющий партнёр EXANTE

По мнению эксперта, высоки шансы того, что это не последняя неприятная новость об эпидемии, поэтому не исключены новые резкие провалы рынков.

Пессимизма добавило также заявление Всемирной организации здравоохранения, что при неблагоприятном развитии событий вспышка вируса может превратиться в пандемию, считает заместитель руководителя информационно-аналитического центра «Альпари» Наталья Мильчакова. По её мнению, хотя логичным следующим шагом рынков стала бы коррекция вверх после обвала, нельзя исключить возможность продолжения снижения индексов до тех пор, пока не будет объявлено о появлении препаратов для лечения заболевших, либо пока число заразившихся не начнёт существенно уменьшаться.

Выбор редакции:  Бинарные опционы евро доллар (EUR USD). Стратегия и прогнозы на сегодня

Аналитик ГК «ФИНАМ» Алексей Коренев полагает, что эпидемия коронавируса в данном случае стала поводом для ожидаемого отступления индексов после периода роста.

В последнее время мировые рынки выглядели достаточно перекупленными, и напрашивалась локальная коррекция, для которой требовался весомый предлог. Им и стала ситуация с коронавирусом. Если на прошлой неделе специалисты говорили, что эпидемия пошла на спад и в ближайшее время можно будет закрыть этот вопрос, то за последние несколько дней произошла вспышка в Италии и в Южной Корее. Последняя — один из крупнейших в Азии производителей продукции, а Европа совершено неожиданно оказалась в числе пострадавших.

аналитик ГК «ФИНАМ»

По последним данным, в Италии от коронавируса уже погибло семь жителей страны, а число заражённых превысило 200 человек. Это самое большое число поражённых за пределами Азии. В Южной Корее лишь за один день было выявлено 230 новых случаев заражения, а общая цифра достигла 830.

Без коронавируса рынки в любом случае демонстрировали бы замедление, так как с мировой экономикой давно не всё в порядке, но эпидемия привела к тому, что вместо долгого процесса произошёл обвал, отмечает руководитель аналитического департамента AMarkets Артём Деев.

Рынки реагируют на перспективы того, что мировая экономика в результате разрушения технологических цепочек между регионами и странами скатится в рецессию — и контролировать этот процесс ни центральные банки, ни правительства стран не в состоянии. В дальнейшем возможен отскок на биржах из-за появления позитивной информации о снижении числа заболевших в разных странах, но пока на это вряд ли стоит рассчитывать. Так что ситуация, скорее всего, будет усугубляться.

руководитель аналитического департамента AMarkets

По его словам, дальнейшему ухудшению настроения инвесторов будет способствовать статистика из Китая по итогам января-февраля, которая наверняка окажется шокирующей. После этого спад или обвал рынков продолжится, полагает Деев.

Полезный выходной

Российские индексы в первую торговую сессию на этой неделе, которая пришлась на 25 февраля, также пошли вниз. В первой половине дня индекс МосБиржи терял порядка 2% и опустился ниже уровня 3050 пунктов, а РТС снизился более чем на 3,5%, до отметки 1470.

Основная причина — бегство инвесторов в защитные активы, к которым относятся гособлигации США, Японии и ключевых стран еврозоны, а также золото, считает Алексей Кириенко.

Артём Деев поясняет, что негатив и смутные перспективы мировой экономики всегда не лучшим образом отражаются на рынках развивающихся стран: интерес инвесторов к таким рынкам падает, они ищут возможность спасти свои активы.

Российским индексам в данном случае ещё повезло, что в понедельник, когда по всему миру наблюдался пик панического сброса бумаг, Московская Биржа не работала, считает Алексей Коренев. По его словам, дополнительный выходной смягчил удар по российскому фондовому рынку.

Вместе с тем под давлением оказался российский рубль, который, несмотря на благоприятный для курса нацвалюты налоговый период, потерял уже более 2%, отметил аналитик.

По словам Алексея Коренева, пока произошедшее на мировых рынках падение выглядит как кратковременная коррекция. Однако если очаги эпидемии начнут появляться и в других странах, это станет дополнительным ударом по фондовым рынкам и может сломать прежний растущий тренд. В зоне наибольшего риска, по мнению эксперта, находятся рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. За ними следуют Европа, чья макроэкономическая ситуация оставляет желать лучшего, и США.

Думаю, в случае негативного сценария в ближайший месяц-два индексы могут упасть максимум на 10% в среднем по всем основным биржам. Что касается роста, то поводов для него пока нет, но при благоприятных условиях рынки могут подняться на 3–5% и вернуться на прежние уровни, — подытожил эксперт.

Самое интересное — в нашем канале Яндекс.Дзен

Все рухнуло: как инвесторам реагировать на обвал мировых рынков

Фондовые индексы США и Азии завершили торги резким падением. Инвесторы впервые осознали, что развязанная Трампом торговая война с Китаем может плохо кончиться для американских компаний. Стоит ли опасаться дальнейшего снижения котировок или уже можно покупать подешевевшие акции?

Торги акциями 10 октября завершились обвалом котировок практически на всех крупных мировых биржах. Американский индекс S&P 500 упал на 3,3% до 2785,68 пункта — это минимальный уровень с июля этого года, индикатор высокотехнологичных компаний Nasdaq — на 4% до 7422,05 пункта (минимум с мая), а промышленный индекс Dow Jones — на 3,15% до 831,83 пункта, что является самым низким значением с августа.
Распродажи на американском рынке привели к обвалу на азиатских площадках. Китайский индекс Shanghai Composite потерял более 5%, корейский Kospi — 4,5%, а токийский Nikkei 225 — почти 4%.
На этом фоне российский фондовый рынок начал торги в четверг, 11 октября, снижением котировок. Индекс Московской биржи опустился к 13.00 мск на 2,15%, долларовый индикатор РТС к тому же времени — на 2,17%. В моменте падение индексов достигало 2,4% и 2,6% соответственно.

Выбор редакции:  Ветхие, порванные купюры, испорченные деньги где поменять

Торговые войны, ФРС и госдолг США

Основной причиной падения рынков аналитики назвали фиксацию прибыли инвесторами перед новым сезоном корпоративных отчетностей, который стартует в эту пятницу. Участники рынка опасаются, что возросшие риски торговых войн между США, Китаем и Европой могли плохо отразиться на финансовых показателях американских и азиатских компаний за минувший квартал, объясняет заместитель генерального директора по инвестициям Национальной управляющей компании Андрей Вальехо-Роман.

Как отметил аналитик УК «Система Капитал» Никита Емельянов, в среду руководство двух крупных компаний — владельца люксового бренда Louis Vuitton LVMH и продавца товаров для бизнеса Fastenal — предупредили о такой вероятности.

Масла в огонь подлили и роботизированные системы торговли, которые начали активно продавать бумаги, вызвав на рынке панику. Большая часть американского рынка «упакована» в индексные фонды (ETF), и когда роботы начинают распродажи, это бьет не по отдельным компаниям, а по целым секторам. «Таким образом, вчера «продали» именно технологический сектор — индексы Nasdaq и S&P 500. Крупнейшие американские IT-компании больше всего ориентированы на работу с Китаем, с которым и развязана торговая война», — объясняет Вальехо-Роман.

Второй причиной обвала стало ужесточение монетарной политики Федеральной резервной системы США (ФРС), сходятся во мнении опрошенные Forbes эксперты. На последнем заседании, которое прошло 26 сентября, ФРС подняла ставку на 25 базисных пунктов до 2-2,25% годовых. Согласно заявлениям главы Федрезерва, ужесточение монетарной политики продолжится. Вероятность того, что в декабре ФРС в очередной раз повысит ставку, оценивается рынком в 74%.
Примечательно, что сам президент США Дональд Трамп в интервью Fox News в среду заявил, что винит в распродаже на фондовом рынке не торговые войны, а действия ФРС. По словам Трампа, во всем виновата жесткая политика регулятора по повышению процентной ставки. «ФРС сошла с ума», — подчеркнул американский президент.

Трамп отчасти прав в своих претензиях, считает глава УК «Спутник — управление капиталом» Александр Лосев. Ужесточение монетарной политики ФРС делает дороже фондирование для американских компаний, что может негативно сказаться на их бизнесе и будущих прибылях.

«Средняя дивидендная доходность акций в индексах Dow Jones и S&P 500 в этом году была 1,99%, что заметно ниже, чем текущие доходности по коротким безрисковым казначейским векселям и нотам Минфина США, — рассказывает Лосев. — Сейчас доходность по годовым американским госбумагам составляет 2,65%, и когда безрисковая ставка вплотную приблизится к 3%, то причин держать деньги в акциях станет еще меньше».
Негативное влияние на фондовые рынки оказали и крупные аукционы американского госдолга, которые побудили инвесторов сократить позиции в акциях и переместить освободившиеся средства в облигации Казначейства США, замечает начальник департамента торговых операций ИК «Фридом Финанс» Игорь Клюшнев.

На этой неделе Минфин США предлагает рынку рекордные $230 млрд. Во вторник ведомство разместило бумаги на $156 млрд, в среду — на $59 млрд. 11 октября на последнем аукционе будут предложены облигации на сумму еще в $15 млрд.

Что делать инвесторам

Дальнейшее падение рынков акций маловероятно: отчетности компаний должны оказаться не хуже ожиданий, поскольку торговая война вряд ли оказала на них сильное влияние, считает Андрей Вальехо-Роман.
«Мы не ждем «завала» на рынке акций США. Фундаментально в американской экономике все хорошо. Прирост ВВП во втором квартале составил рекордные 4,2%, безработица находится на низком уровне — 3,9%. В четвертом квартале экономическая активность будет оставаться высокой», — добавляет начальник управления инвестиционных стратегий «БКС Брокер» Юрий Скоркин.

Американским властям не нужен обвал перед выборами в ноябре, но долгосрочный тренд будет заключаться в том, что фондовые индексы продолжат снижение, поэтому высокая волатильность станет для фондового рынка США обыденностью в периоды выхода макроэкономической статистики и отчетностей, прогнозирует Александр Лосев.

По мнению Игоря Клюшнева, американский рынок может просесть еще максимум на 1%, а затем индексы начнут движение вверх.
Снижение рынка — это хорошая точка для входа на рынок, сходятся во мнении аналитики. «Отскок в такой ситуации должен быть более быстрым, чем обычно. Сейчас крупные игроки пытаются продавить индексы перед новогодним ралли, и можно воспользоваться этой возможностью и сформировать позиции в просевших компаниях», — советует Вальехо-Роман.

Инвесторам стоит заходить, в первую очередь, в бумаги IT-компаний, считает Юрий Скоркин. «Акции технологических компаний традиционно демонстрируют хорошие результаты в конце года. Небольшая коррекция открывает хорошую возможность для покупки», — уверяет аналитик. Кроме того, по его мнению, сохраняют привлекательность секторы потребительских товаров и коммунальных услуг.

Также стоит присмотреться к бумагам компаний, которые показали более уверенную динамику, чем широкий рынок, считает Игорь Клюшнев. Так, например, заслуживают внимания компании потребительского сектора, такие, как McDonalds, Philip Morris и Starbucks. «Акции этих компаний показали вчера снижение меньше рынка и, вполне вероятно, когда индексы будут подрастать, они его обгонят», — заключает аналитик.

Эти брокеры бинарных опционов дают бонусы за регистрацию счета:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место в рейтинге! Самый прибыльный, честный и надежный брокер бинарных опционов!
    Бесплатное обучение и демо-счет на любую валюту!
    Заберите свой денежный бонус за регистрацию:

Добавить комментарий